Secondo una leggenda agiografica avrebbe ammansito prodigiosamente un feroce lupo nelle campagne di Manoppello, e forse per questo รจ chiamato proprio San Stefano del Lupo.
Man mano che la sua fama cresceva e molti discepoli si misero al suo seguito, fu costretto a fondare un monastero a San Pietro di Vallebona, presso Manoppello, che nel 1149 fu aggregato alla congregazione di Pulsano